2025-2026: Смена парадигмы и структурная перестройка глобального рынка полупроводников

Находясь на середине 2025 года, глобальная полупроводниковая промышленность переживает глубокую смену парадигмы. Эти изменения выходят за рамки традиционных циклических колебаний, демонстрируя комплексную характеристику структурной перестройки, геополитической реконфигурации и технологического раскола. В данной статье глубоко анализируются ключевые данные 2025 года, рассматриваются тенденции 2026 года и исследуются изменения в фундаментальной логике отрасли.

Глубокий анализ данных 2025 года

Согласно исправленным данным Второго квартала 2025 года Всемирной статистической организации по торговле полупроводниками (WSTS), прогнозируется, что объем глобального рынка полупроводников достигнет 682 миллиардов долларов США, что на 8,7% больше по сравнению с предыдущим годом. За этим, казалось бы, стабильным числом скрывается резкая структурная дифференциация:

Высокая концентрация полюсов роста:

• Чипы, связанные с ИИ (GPU, TPU, AI-ускорители), продемонстрировали рост на 42% в годовом исчислении, обеспечив более 60% общего роста.
• Рынок памяти HBM достиг 28 миллиардов долларов США, увеличившись на 120% в годовом исчислении, став единственной быстрорастущей категорией в сегменте памяти.
• Рост автомобильных полупроводников составил 14%, но внутренняя структура резко изменилась: доля силовых полупроводников впервые превысила 30%, а уровень внедрения компонентов из карбида кремния (SiC) вырос до 25%.

Усиление региональной дифференциации:

• Рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе (за исключением Китая) составил 12% в годовом исчислении, что связано со спросом на сборку и тестирование ИИ-серверов.
• Рост на американском рынке составил 9%, в основном за счет инвестиций в центры обработки данных.
• Рост на европейском рынке составил 5%, сфокусированный на автомобильных и промышленных применениях.
• Китайский рынок показал стабильные результаты в области технологических процессов зрелого уровня, но возможности передовых процессов оказались явно ограниченными.

Технологический разрыв по узлам:

• Загрузка производственных мощностей технологических процессов 7 нм и более передовых превышает 95%, в то время как загрузка некоторых процессов зрелого уровня колеблется около 75%.
• Это явление «передовые процессы горячие, зрелые холодные» отражает ускоренную миграцию промышленной стоимости в сторону сложности проектирования и возможностей системной интеграции.

Прогноз тенденций на 2026 год

В 2026 году рынок полупроводников продолжит эволюционировать в рамках трех основных детерминант реконфигурации:

1. Реконфигурация технологической архитектуры: от «чипа» к «чиплету»
По мере приближения закона Мура к физическим пределам, технология чиплетов (Chiplet) перейдет от концептуальной проверки к масштабному коммерческому использованию. Прогнозируется, что в 2026 году более 30% высокопроизводительных процессоров будут использовать архитектуру чиплетов. Эта реконфигурация является не просто инновацией в технологии упаковки, но и перестройкой отраслевого разделения труда: проектным компаниям необходимо овладеть возможностями архитектуры системного уровня, производителям упаковки и тестирования необходимо трансформироваться в поставщиков передовых интеграционных услуг, а инструменты EDA должны поддерживать гетерогенную интеграцию между различными технологическими процессами и производителями.

2. Реконфигурация распределения стоимости: углубление концепции «программно-определяемого оборудования»
По примеру экосистемы NVIDIA CUDA, центр тяжести стоимости полупроводников смещается от самого оборудования к «оборудованию + программное обеспечение + экосистема». В 2026 году ведущие компании-производители чипов будут направлять более 25% своих инвестиций в исследования и разработки на создание программных стеков и экосистем для разработчиков. Эта реконфигурация означает:

• Конкуренция по чисто аппаратным параметрам уступит место конкуренции по эффективности систем.
• Открытые наборы инструкций для оборудования (такие как RISC-V) будут быстрее внедряться в определенных областях.
• Бизнес-модели компаний-производителей чипов станут более диверсифицированными, включая лицензионные сборы, доходы от подписок и другие, похожие на программные, формы дохода.

3. Реконфигурация формы цепочки поставок: от глобализации к «устойчивости»
Геополитические факторы превратились из «внешней переменной» во «внутренний параметр». В 2026 году цепочки поставок примут новую нормальность «глобальной диспозиции, региональной операционной деятельности»:

• Основные экономики завершат «базовое размещение» локальных производственных мощностей.
• Однако глобальное сотрудничество на технологическом и коммерческом уровне будет продолжаться в более сложных формах.
• Стратегии резервного копирования производственных мощностей по принципу «Китай+1», «Европа+1» станут стандартной практикой транснациональных корпораций.

Наблюдения на философском уровне отрасли: от «цикла» к «наслоению»

Для понимания текущего состояния полупроводниковой промышленности необходимо выйти за рамки традиционной циклической парадигмы и развить мышление в рамках «модели наслоения»:

• Базовый уровень: все еще находится под влиянием традиционных закономерностей соотношения спроса и предложения, циклов запасов.
• Промежуточный уровень: перестраивается под воздействием структурных сил геополитики и промышленной политики.
• Поверхностный уровень: движется революционными технологиями, такими как ИИ и квантовые вычисления.

Эта многослойная структура означает, что колебания в отрасли больше не являются простой синусоидальной кривой, а представляют собой наложение и интерференцию сил разных временных масштабов. Компании должны одновременно обладать: операционной устойчивостью для реагирования на краткосрочные колебания, стратегическим видением для улавливания среднесрочных тенденций и терпением в исследованиях и разработках для планирования долгосрочных изменений.

Будущие вызовы: устойчивость как новое измерение

В 2026 году вызовы полупроводниковой промышленности выйдут за рамки технологий, рынка и геополитики, распространившись на измерение устойчивого развития:

• Проблема энергопотребления передовых технологических процессов: энергопотребление одного чипа для центра обработки данных превышает 1000 Вт.
• Давление на водные ресурсы: производство полупроводников потребляет более 30% промышленной воды на Тайване.
• Углеродный след на протяжении всего жизненного цикла: комплексная оценка от добычи сырья до производства и использования.

Эти вызовы порождают новые направления инноваций: нейроморфные вычисления, фотонные чипы, экологичные технологии производства полупроводников и другие, которые могут стать семенами следующей смены парадигмы.

Ключевая роль инфраструктуры отрасли

В процессе усложнения полупроводниковой промышленности роль поставщиков инфраструктуры переосмысливается. Возьмем, к примеру, отрасль печатных плат (ПП). Когда повышение производительности чипов сталкивается с физическими пределами, ключевым прорывом становится оптимизация на системном уровне. Передовые технологии упаковки, такие как 2.5D/3D упаковка, предъявляют беспрецедентные требования к ПП: более высокая плотность, лучший теплоотвод, более высокая целостность сигнала.

В этом контексте те предприятия по производству ПП, которые способны предоставлять решения для многослойных плат высокой сложности, плат HDI, подложек для ИС и специальных материалов, превращаются из простых производителей в системных со-инноваторов. Например, TOPFAST PCB благодаря своему опыту в применении высокочастотных высокоскоростных материалов, контроле точности линий и решениях для управления теплом, предоставила полный спектр услуг — от поддержки проектирования до серийного производства — для нескольких производителей ИИ-чипов, помогая клиентам раскрыть потенциал производительности чипов на системном уровне. Эта модель глубокой синергии отражает тенденцию эволюции полупроводниковой промышленности от конкуренции на отдельных узлах к синергии в рамках экосистемы.

Заключение

Рынок полупроводников в 2025-2026 годах демонстрирует парадоксальное единство: технологические пути как никогда четки (движимы ИИ), но деловая среда беспрецедентно сложна (фрагментация по геополитическому признаку). Успеха добьются те участники, которые смогут одновременно управлять множеством логик: и улавливать экспоненциальный рост ИИ, и углубляться в стабильный спрос автомобильной и промышленной отраслей; и получать технологическое питание в условиях глобализации, и устанавливать безопасные границы в условиях регионализации.

История полупроводниковой промышленности никогда еще не была настолько одновременно историей технологий, историей геополитики и историей эволюции расширения человеческого интеллекта. В этом грандиозном повествовании каждый участник ищет свое место — не только коммерческое, но и место в координатах истории технологий. В 2026 году этот поиск продолжится, и ответ, возможно, кроется не в какой-то определенной конечной точке, а в постоянной адаптации и созидании.